Документом предусматривается разделение, или “сплит”, функций Национальной комиссии, которая на сегодня регулирует сферу финансовых услуг.

В частности, надзор и регулирование рынка страховых, лизинговых и факторинговых компаний, кредитных союзов, бюро кредитных историй, ломбардов и других финансовых компаний перейдет в Нацбанк Украины.

Что касается негосударственных фондов: пенсионных, финансирования строительства, операций с недвижимостью, их работу будет регулировать Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку.

Принятие этого закона является одним из пунктов программы финансовой помощи МВФ Украине, срок которого заканчивается в ноябре 2019 года. В 2016 году Верховная Рада поддержала проект закона в первом чтении.

22 ноября 2019 года документ был вынесен на рассмотрение во втором чтении, но Рада так и не дошла до него. И несмотря на то, что закон все еще не принят, он уже сумел получить неоднозначное восприятие на рынке.

Мнение НБУ

Банковский регулятор уверен, что закон о “сплите” решит стратегически важные для рынка вопросы:

• регулирование и надзор в небанковском финансовом секторе будет осуществляться по международным стандартам, как это происходит в банковском секторе;
• будут развиваться украинские страховые компании и появляться иностранные;
• за счет реформирования небанковского сектора произойдет устойчивое развитие экономики страны.

Абсолютный контроль

Есть и другая сторона медали. Получается, что с принятием закона НБУ наделяет себя неограниченными полномочиями. Ведь рынок будет регулироваться не законами, а нормативными актами.

Получается, что госрегулирование становится очень субъективным, а решения будут приниматься на усмотрение чиновников.

Это лишает операторов рынка любых гарантий относительно стабильности и предсказуемости контроля их деятельности, а также возможности эффективно решать спорные вопросы в правовом поле.

Кроме всего прочего, появление “человеческого фактора” в любых процессах (а на этом рынке это выдача лицензий, проверки и пр.), порождает коррупцию, с которой так активно борется страна в последние годы.

Слабые на выход

Сегодня на рынке небанковских финансовых услуг работает около 2200 компаний. Это огромная отрасль. Только кредитных организаций зарегистрировано около 1000. У НБУ нет отработанных механизмов регулирования такого числа учетных единиц, да еще и разного профиля.

Ведь помимо кредитных организаций, это еще и лизинговые, и страховые, и ломбарды, и так далее. Из опыта 2015-2016 годов, когда нет возможности управлять большим количеством структур, может начаться искусственное сужение рынка за счет различных механизмов.

Так могут ужесточиться требования к размеру собственного капитала и качеству собственных средств у бенефициаров. Давайте будем честными, не все из двух тысяч компаний смогут себе позволить докапитализацию.

Как следствие — многие игроки уйдут с рынка. Среди них и молодые, продвинутые финансовые компании, которые на сегодня активно применяют диджитал-инструменты в своей работе.

Такие организации повышают общий уровень финансовой инклюзии, о которой часто в последнее время говорит НБУ.

Последствия принятия закона о “сплите” для рынка

Вот только некоторые из них:

• тормозится развитие рынка финуслуг: с точки зрения применения новейших технологий, инструментов и подходов отрасль будет оставаться на месте;
• перекрываются возможности для развития украинского предпринимательства — отсутствие возможностей работать на благо родной страны, развивать экономику Украины;
• сокращается конкуренция на рынке — уменьшается сумма кредита и возрастает процентная ставка, соответственно, ухудшаются условия для клиентов;
• закрытие/ликвидация компаний приведет к безработице в финсекторе (более 75 тысяч рабочих мест);
• сократятся денежные поступления в госказну (небанковские структуры ежегодно платят более миллиарда гривен налогов).

А что заемщик?

Современный потребитель финансовых услуг привык, что сегодня он может получить быстрый займ или страховку за несколько минут. Он не хочет, а в большинстве случаев, и не может, предоставить справку с места работы, информацию о поручителях, залоге и пр.

И на это часто есть свои объективные причины (неофициальная зарплата и так далее). В условиях конкурентного рынка клиент может выбрать для себя компанию, с наиболее выгодными условиями и лучшим сервисом.

На сегодня небанковские финансовые компании выручают людей, когда возникает такая необходимость. Жесткий надзор и вмешательство со стороны НБУ приведет к тому, что клиенты потеряют возможность получить просто и быстро деньги на срочные нужды.

Фактически останутся без помощи. Кто-то, конечно, будет заимствовать у подпольных контор, ростовщиков или родственников, но это уводит огромную часть экономики Украины в тень.

Как решить

Возможным решением проблемы может стать предложенный совместно всеми игроками (операторы и регуляторы) механизм оптимизации рынка. Как минимум, должны быть ликвидированы так называемые “ловцы быстрых денег”, например, страховые компании-однодневки.

Они работают для быстрого заработка, совершенно не думая об исполнении закона, регуляторных требованиях, клиентах, сотрудниках и о собственной репутации.

Единственная цель — заработать деньги и бросить компанию. Эти “конторы” испаряются, тем самым подрывая репутацию всей отрасли.

Грамотный подход должен строиться на четкой сегментации небанковских финансовых структур и разработке подходов к их регулированию.

Ведь те инструменты надзора, которые применяются к банкам, не могут быть задействованы к микрофинансовым организациям, страховым и так далее. Это разные бизнес-модели, и в конце концов эти компании решают разные социальные задачи.

Вероятно, прежде чем включать “админресурс” и принимать столь важный не только для рынка, но и для государства закон, регуляторам нужно начать выполнять существующие законы.

Сейчас мы наблюдаем ситуацию, как со скоростным режимом в городе: все знают, что нужно ехать не больше 50 км/час, но по факту каждый едет со своей скоростью.

Необходимо наконец обеспечить “живое” госрегулирование, которое бы реально работало, а не имитировало работу. Так делается во всех цивилизованных странах, в том числе европейских, по стандартам которых стремится работать НБУ.

Сергій СІМАК, професор кафедри економіки, підприємництва та природничих наук навчально-наукового інституту управління, економіки та природокористування Таврійського національного університету імені В. І. Вернадського